余额宝到底安不安全
最近好多粉丝问我余额宝本金会不会亏。这问题问得好啊。我做金融七年了，天天被问这个。
余额宝本质是货币基金。不是银行存款哦。很多人搞混了。银行存款有存款保险。货币基金没有。
我查了最新数据。2024年余额宝对接的基金产品有5只。天弘余额宝只是其中一款。以前只有天弘一家。现在选择多了。
余额宝成立以来确实没亏过本金。但历史表现不代表未来。这点必须说清楚。货币基金理论上存在亏损可能。
你看2022年就出过事。有几款货币基金单日万份收益为负。虽然幅度很小。但打破了"只赚不赔"神话。
哪些风险要注意
流动性风险最常见。遇到节假日。大额赎回要等好几天。我去年国庆前就遇到过。急用钱差点抓瞎。
利率风险也很烦人。现在余额宝七日年化才1.5%左右。去年还2%呢。说白了就是赚得越来越少。
最怕的是信用风险。货币基金主要买国债、银行存单。要是这些 issuer 出问题。钱就悬了。不过概率极低。
有个坑我必须提醒。很多人以为余额宝像活期存款。其实它T+0只是垫资服务。真要大额赎回。可能触发巨额赎回条款。
和银行存款差别在哪
银行存款受存款保险保障。50万以内全额赔付。这个有法律保障。
余额宝呢？属于基金产品。不受存款保险保护。亏了只能自己扛。虽然实际亏损概率很小。
有意思的是。支付宝页面现在会标注"基金投资有风险"。以前可没这么明显。监管越来越严了。
我看过一份报告。货币基金破净概率低于0.1%。但不是零。去年有4只产品出现单日负收益。好在很快修复了。
话说回来。余额宝适合放日常开销的钱。比如3-6个月生活费。想赚大钱别指望它。现在收益跑不赢 inflation。
我的实操建议
说白了。余额宝本金风险很小。但不是零风险。不能当银行存款看待。
我一般建议粉丝这样操作。日常用的钱放余额宝没问题。超过5万部分。最好分散到其他地方。
可以考虑国债逆回购。或者银行T+0理财。收益差不多。但结构更稳健。
有个细节要注意。选余额宝里的产品时。看成立时间长的。规模大的。通常更稳当。别光看收益率高低。
其实呢。普通人真没必要太担心。余额宝出问题。整个金融市场都得地震。但该有的风险意识不能少。
最后说句掏心窝的。理财第一原则是本金安全。收益都是其次。余额宝作为"下蛋鸡"。主要功能是灵活周转。别指望它发财。
要是实在担心。可以分开放。一部分放余额宝。一部分放银行活期。鸡蛋别放一个篮子里。这才是老司机做法。
