先说小编建议：得看你的投资风格
三峡能源这票最近问的人不少。我看后台私信都快爆了。很多人被套牢了不知道该割肉还是死扛。
说实话，这个问题真不好一刀切。我先告诉你我的看法。长期持有这事儿，关键看三点：行业前景、公司基本面、还有你的风险承受能力。
风光电的黄金赛道，但竞争越来越卷
三峡能源是搞风电光伏的。国家喊了这么多年碳中和，这个方向肯定没错。政策红利还在持续。去年风光电装机量涨得飞快。
但有个问题很多人没注意到。现在入局的企业太多了。连房地产公司都在转型搞新能源。行业已经从蓝海变成红海。价格战打得厉害，利润被压得越来越薄。
我查了最新数据。今年上半年三峡能源毛利率降到48%。去年还有51%呢。这趋势不太妙。说白了，行业好不等于公司一定能赚大钱。
看看财报：增长快但隐忧不少
翻了翻最新季报。营收增长确实猛，同比涨了23%。装机容量也在涨。看起来挺美。
但细看就有问题。应收账款涨得比营收还快，达到38%。说明电费回收越来越难。很多地方电网拖欠电费，企业现金流压力不小。
还有个坑。风光电靠天吃饭。今年风小光伏少，发电量可能不达预期。这种不确定性，长期持有得有心理准备。
机构态度：分歧挺大
我看了十几份研报。机构观点两极分化。看多的说"国字号背景稳得很"。看空的指出"估值已经透支未来三年增长"。
有意思的是。北向资金最近在悄悄减仓。这帮老外一向嗅觉灵敏。他们一走，散户就容易接盘。
更麻烦的是。三峡转债最近跌得厉害。转股溢价率高得吓人。说明市场对它未来股价不看好。
个人建议：别all in，分散风险
在我看来。风光电是好赛道，但未必是好股票。我跟粉丝常说，别把鸡蛋放一个篮子里。
如果你已经持有。建议做个资产配置。别超过总投资的15%。剩下的钱可以配点高分红的银行股、消费股。
如果你还没买。别急着抄底。现在位置不算低。等回调到5.5元以下再考虑。记住，牛市买股，熊市买债。
实话实说：长期持有的三大风险
第一，政策变化风险。补贴退坡是大趋势。靠补贴吃饭的日子不多了。
第二，技术迭代风险。光伏电池效率提升太快。今天建的电站，五年后可能就落后了。
第三，地方债务风险。很多地方电网欠钱不还。企业坏账可能暴雷。
说实话，这些风险机构研报很少提。但咱们散户得自己掂量。
最后说点掏心窝子的话
别听那些喊"十年长牛"的忽悠。股市没有稳赚不赔的买卖。我踩过太多坑了，知道啥叫割韭菜。
要是你真想长期持有。建议定投。别一把梭哈。每月买一点，摊平成本。记住，慢就是快，少就是多。
最后提醒一句。现在市场情绪太热。小心被当"下蛋鸡"宰了。投资这事儿，活着比赚快重要。你说是不是？
