封闭期到底是个啥？先搞明白再上车
封闭期就是你买了产品后不能赎回的时间段。3个月封闭期意味着你把钱锁进去后，至少90天内拿不出来。
很多人以为封闭期是保护投资者。其实呢，封闭期主要是保护基金公司。他们不想资金频繁进出影响操作。
封闭期内你只能干瞪眼看着账户数字变化。跌了不能卖，涨了也不能提前落袋为安。
3个月封闭期产品类型大起底
市面上有几种常见带封闭期的产品：
公募基金的定期开放产品。这种一般封闭3个月、6个月或1年。
私募产品的锁定期。门槛高，但封闭期也长。
银行理财的封闭式产品。最近几年越来越多。
重点来了：不同类型产品风险差异巨大。股票型基金可能亏30%，而货币基金可能只亏0.5%。
历史数据告诉你最大可能亏多少
我查了近5年数据。3个月封闭期的混合型基金，最惨的时候亏过25%。这还是正规平台的产品。
令人担忧的是，有些高风险产品在极端行情下。3个月内亏30%也不奇怪。2022年就有不少这样的案例。
债券基金相对好点。但去年债市大跌时，也有封闭期产品3个月亏5%以上。
货币基金和银行现金管理类。3个月最多亏0.5%，基本算安全垫。
举个例子，2020年3月疫情恐慌时。很多3个月封闭期的QDII基金，净值暴跌20%+。
封闭期亏损的三大隐形杀手
第一个是市场系统性风险。大盘崩了谁都跑不了。封闭期让你想逃都逃不掉。
第二个是产品本身问题。有些产品是"老鼠仓"或者投资策略有问题。封闭期成了遮羞布。
第三个是流动性风险。你想用钱时取不出来。只能眼睁睁看着亏损扩大。
有趣的是，很多投资者只盯着预期收益。却忽略了封闭期内的最大回撤数据。
在我看来，这种观点虽然合理，但忽略了封闭期产品的真实风险。预期收益再高，拿不到手都是空的。
老司机给你的3条保命建议
买之前一定要看产品说明书。特别是"风险揭示"部分。别嫌字小，那才是精华。
建议选择最大回撤控制在15%以内的产品。超过这个数，3个月封闭期风险太高。
最后一条，别把所有钱都投封闭期产品。留点活钱应急。不然真遇到急事，只能割肉或者借AB贷。
话说回来，3个月封闭期最多亏多少？答案是：看产品类型和市场环境。但记住，超过20%的潜在亏损，你就该好好想想值不值得了。
其实呢，投资不是比谁胆子大。稳健赚钱才是真本事。别被高收益迷惑了双眼。
记住我的话：封闭期不是保险箱，而是双刃剑。用得好能帮你避免追涨杀跌，用不好就是套牢的开始。
下蛋鸡要挑好的，封闭期产品更要精挑细选。别等到割韭菜的时候才后悔没听老司机的话。
