包钢股份现在值不值得拿？先看基本面
最近不少粉丝问我包钢股份能不能长期拿着。说实话这个问题不太好回答。我查了最新财报数据。包钢股份2024年上半年净利润同比下滑了15%。钢铁行业整体都不太景气。原材料价格波动太大。包钢主要做稀土和钢铁。稀土业务算是亮点。但占比还不大。
包钢在内蒙古算是地头蛇。资源禀赋确实不错。稀土储量排全国第二。问题是稀土价格这几年起伏太猛。去年高位今年就跳水。这种行业特性决定了包钢业绩不稳定。我看财报发现它资产负债率超过60%。这个数字有点高。钢铁企业普遍负债高。但超过65%就有风险了。
行业环境到底咋样？说白了就是供大于求
钢铁行业现在属于产能过剩。国家一直在搞供给侧改革。但效果不太明显。今年基建投资增速放缓。房地产还在调整。下游需求上不去。钢厂日子都不好过。
我看中钢协数据。8月份钢材价格指数比年初降了8%。利润空间被压缩得很厉害。包钢这种区域性钢厂。抗风险能力比宝武差不少。说白了就是容易被大厂挤压。现在行业集中度在提高。小钢厂慢慢要被淘汰。
有趣的是稀土板块。包钢有白云鄂博矿。稀土分离能力全国领先。但稀土价格受政策影响大。去年国家收储刺激价格。今年就回调了。这种波动性导致业绩忽上忽下。长期投资者最怕这种不确定性。
技术面看看有没有机会？小心别被套牢
包钢股价最近在3块附近晃悠。周线级别明显是窄幅震荡。量能也不太足。这种走势说明主力资金没兴趣。MACD指标死叉了。短期可能还要调整。
我看历史走势。包钢这几年基本跟着钢铁板块走。板块不启动它难有独立行情。现在大盘在3000点附近磨底。钢铁股估值已经很低。PB不到0.8。但估值低不代表马上能涨。钢铁属于周期股。得等行业景气度回升。
令人担忧的是。钢铁行业碳中和压力大。包钢要投入大量资金改造设备。这会影响短期利润。环保成本越来越高。小钢厂可能撑不住。包钢规模不算小。但转型压力也不小。
长期持有的关键问题：你扛得住波动吗？
在我看来。包钢能不能长期持有。关键看你的投资风格。如果你是短线客。这票波动太小没意思。如果你是价值投资者。得想清楚几个问题：
钢铁行业会不会复苏？稀土业务能不能撑起来？公司负债能不能降下来？环保投入会不会拖累利润？
说白了包钢不是下蛋鸡。分红率才1%出头。指望吃股息不太现实。得靠股价上涨赚钱。但周期股上涨需要行业拐点。现在看不到明确信号。
我建议散户谨慎点。如果已经套牢了。可以拿一部分仓位博反弹。但别重仓押注。如果还没买。不如看看其他成长性更好的行业。钢铁股适合老司机做波段。不适合新手长期拿着。
最后提醒一句。投资别光看股票代码。得理解背后的生意逻辑。包钢这种周期股。得学会在行业低谷布局。高峰卖出。现在行业还在底部徘徊。但谁也不知道底在哪里。踏空比套牢更难受。但割韭菜更疼。大家自己掂量吧。
