收益率不跑赢通胀，其实是在亏钱
很多新手以为收益率是正数就算赚钱。其实呢，这想法太天真了。你得先看看通胀率是多少。
2024年上半年CPI大约2.5%。这意味着你的钱如果没涨这么多，实际购买力就在下降。就像你存银行定期，年化1.8%，看着是正收益。但扣除通胀，实际收益率是负的。
我在百家号写过，很多人忽略了这点。他们看到账户数字变大就开心，却不知道钱更不值钱了。说白了，收益率低于通胀率，等于没赚。
不同投资品种的及格线不一样
你拿余额宝和买股票的标准能一样吗？当然不能。我帮粉丝分析过几百个案例，发现不同产品有不同"及格线"。
货币基金如余额宝，年化2%以上算不错。银行理财，现在普遍3-4%。如果你拿到5%，那确实能说赚到了。
但股票基金就不一样了。沪深300长期年化收益约8%。所以你买指数基金，年化没到6%，基本算白忙活。更别说主动管理的偏股基金，管理费都不止这个数。
有个粉丝上周问我："我买基金赚了5%，算不算好？" 我一看持仓，全是消费类股票。今年消费板块跌了10%，他能涨5%确实不错。但相比沪深300，还是踏空了。
时间维度很重要，别被短期迷惑
经常有粉丝给我发截图："看，我三天赚了15%！" 我只能摇头。短期波动不算数，持有时间太短没意义。
真正的收益率要看3-5年。A股牛熊周期大概是5年一轮。如果你能在完整周期里跑赢指数，那才叫真本事。
我见过太多人牛市赚点就跑，熊市又不敢买。结果算下来年化可能就3-4%。这种"假赚钱"最容易让人自我感觉良好。
有趣的是，很多老股民在熊市被套牢，但坚持持有优质资产。等牛市来了，他们反而笑到最后。这就是时间的力量。
机会成本不能忽视
有个容易被忽略的点：机会成本。你把钱投在这，就不能投在那。
比如你有10万，买了年化4%的银行理财。但同期国债收益率5%，你其实亏了1%。更别说如果投沪深300可能赚8%。
我在今日头条写过，真正的赚钱是扣除所有成本后的超额收益。包括时间成本、精力成本、交易成本。
很多人只算表面收益，忽略了这些隐性成本。结果看似赚钱，实际可能不如定投指数基金。
个人情况决定你的"赚钱线"
说实话，没有统一标准。你的风险承受能力、投资目标、资金规模都影响判断。
年轻人可以承受高风险，年化10%可能只是起步。退休老人求稳，年化5%就算不错。
我有个粉丝是医生，资金量大。他跟我说年化8%是底线。因为他的资金成本高，还要交税。低于这个数，对他来说就是亏。
而另一个退休阿姨，跟我说年化4%就很满意。因为她的钱不用交税，而且求稳为主。
实操建议：设定合理预期
根据我7年经验，给大家几点建议：
1. 先查当前通胀率，收益率至少要超过它
2. 对比同类产品平均收益，别被忽悠
3. 算清楚所有成本，包括申购赎回费
4. 持有至少1年以上再评估，别看短期
令人担忧的是，现在很多平台宣传"年化15%稳赚"。这基本是割韭菜的话术。真能稳定15%，基金经理自己早就发财了，还用公开卖产品？
说白了，长期年化8-10%已经是顶尖水平。巴菲特几十年也就20%左右。别被高收益诱惑，小心本金都保不住。
最后提醒：投资别光看收益率。风险控制更重要。收益率再高，一次大回撤就前功尽弃。资产配置才是王道。
