债券基金真有那么香吗？
最近好多粉丝问我债券基金能不能买。说实话我这几年真没怎么碰债券基金。很多人觉得债券基金稳稳当当。但其实呢风险也不小。
你看现在利率一直在变。债券价格跟利率是反着来的。利率一升债券价格就跌。2023年就因为美联储加息好多债券基金都绿了。净值直接破位。不少新手被套牢在里面出不来。
我之前有个粉丝说想买债券基金当"下蛋鸡"。结果去年买了某只中短债基金。本来想着赚点小钱。结果遇到市场调整。一个月亏了3%。气得直拍大腿。说还不如存银行定期。
债券基金的三大坑你踩过几个
第一个坑是信用风险。你以为债券很安全。其实有些债券基金重仓的都是垃圾债。说白了就是高收益高风险。一不小心就遇到个暴雷的。净值直接腰斩。这种事去年就发生好几起。
第二个坑是利率风险。现在经济形势不明朗。央行随时可能调整政策。利率一动债券价格就波动。很多新手不懂这个。看到债券基金跌了就慌。结果割韭菜的人就等着你割呢。
第三个坑是费用问题。债券基金的管理费看起来不高。但加上托管费销售服务费。一年下来也得0.5%-1%。你算算看债券基金年化收益才几个点。这管理费一扣还剩多少。
最坑的是很多银行理财经理忽悠你买债券基金。说是稳健型产品。其实呢底层资产很复杂。有些还带杠杆。风险比你想的大得多。
什么情况下该远离债券基金
当市场处于牛市初期。这时候资金都往股市跑。债市往往表现一般。你要是买债券基金可能就踏空了。错过股市上涨的机会。
还有就是经济复苏期。企业经营好转。违约风险降低。这时候优质企业债收益率下降。债券基金收益也就跟着降。还不如直接买点高股息股票。
现在2024年这个环境。经济数据忽好忽坏。政策也在摇摆。债券市场窄幅震荡。买了也赚不了几个钱。还要担惊受怕。何必呢。
我之前踩过这个坑。2021年买了某只纯债基金。想着稳稳当当收利息。结果遇到债市调整。漂单半年才回本。教训深刻啊。
替代方案比债券基金更香
如果你真的想稳健投资。可以考虑大额存单。现在部分银行三年期大额存单利率还有2.6%左右。比很多债券基金收益高还安全。
或者配置点货币基金。虽然收益低点但流动性好。七日年化现在也能有1.8%-2%。关键是随时能取用。不像债券基金赎回还要等几天。
实在想买固收类产品。可以看看国债。现在十年期国债收益率在2.5%左右。虽然不高但国家信用背书。比企业债靠谱多了。
资产配置才是王道。不要把所有钱都押在一个篮子里。股票基金债券基金现金都要有点比例。根据自己的风险承受能力来调整。
老司机最后说两句
债券基金不是不能买。但要看时机。要看产品。要看自己的风险偏好。别听别人说"稳赚不赔"就冲进去。那都是忽悠小白的。
现在这个市场环境下。我更建议大家多关注优质股票基金。或者直接学习价值投资。长期持有好公司。复利效应比债券基金强多了。
记住一句话：没有最好的产品。只有最适合你的产品。投资之前先想清楚自己能承受多大风险。别等到被套牢了才后悔。
话说回来。如果你是保守型投资者。真的想要稳健收益。不如好好研究下银行理财。现在很多R2级理财收益也不错。关键是风险相对可控。
别总想着"割韭菜"。有时候不做比乱做要好。投资这行。活着才是赢家。
