换手率低到底是好事还是坏事？
换手率低说明股票交易不活跃。这是最直观的判断。我干了7年金融，见过太多新手被这个指标搞晕。
换手率就是股票买卖的频率。计算方法很简单。当天成交量除以流通股本再乘以100%。如果一只股票换手率长期低于1%，基本可以认定是低换手率。
你可能会问。这有啥大不了的？说白了。换手率低意味着没人愿意买卖这只股票。主力资金可能已经离场。或者大股东控盘太严。
我在百家号写过。很多小白看到换手率低就以为是"潜力股"。其实呢。这往往是危险信号。特别是突然从高换手变成低换手。大概率是主力在悄悄出货。
换手率低的3个典型表现
第一。股价波动小。我见过某只银行股。一天就波动2分钱。这种股票想赚钱太难了。基本就是"养老品种"。
第二。买卖挂单稀少。你挂个单可能半天没人接。特别是中小盘股。有时候想卖都卖不出去。这叫流动性风险。
第三。容易被控盘。主力资金轻轻几笔就能拉涨停。散户根本玩不过。这种股票经常上演"闪崩"戏码。去年某医药股就是例子。
有意思的是。不同板块换手率标准不一样。银行股换手率0.5%算正常。但创业板低于3%就算很低了。所以不能一刀切。
换手率低的股票能买吗？
说实话。我一般不碰换手率持续低迷的股票。除非是特殊原因。比如公司停牌前的准备动作。
有粉丝问我。"老师。我买的股票换手率才0.2%。是不是主力在吸筹？" 说真的。90%的情况不是吸筹。是没人要。
换手率低最怕遇到黑天鹅事件。你想跑都跑不掉。去年有只地产股。换手率长期低于0.3%。结果暴雷那天。直接一字跌停。散户全被套牢。
但也有例外情况。比如大盘蓝筹股。像工行建行这种。换手率低很正常。因为盘子太大。每天0.5%的换手已经算活跃了。
关键看趋势变化。如果原本换手率2%。突然降到0.3%并持续一周。这就要警惕了。可能是资金在撤离。
实战中怎么用换手率指标
我教粉丝一个简单方法。把换手率和股价位置结合起来看。
低位+低换手。可能是洗盘。高位+低换手。基本就是出货。这招在震荡市特别管用。
有个坑我必须提醒。别看日线换手率。要结合周线看。有些股票周一到周四死气沉沉。周五突然爆量。这种容易被割韭菜。
我自己操作时。会设置换手率预警。超过5%或低于0.5%都自动提醒。这比盯盘轻松多了。
最近有只次新股。上市后换手率从60%一路降到2%。很多老司机以为要启动。结果继续阴跌三个月。这就是典型的"窄幅震荡陷阱"。
给新手的3条血泪建议
第一。换手率低于1%的股票。仓位别超过10%。这是我的底线。流动性太差。容易踏空也容易套牢。
第二。别信"主力吸筹"的说法。真正吸筹换手率会温和放大。不会一直低迷。这种话都是券商忽悠小白的。
第三。结合成交量看。换手率低但成交量异常放大。99%是主力对倒出货。我在抖音讲过这个案例。
说白了。换手率低就像小区里没人走动。要么是高档小区。要么是鬼城。得具体分析。
最后提醒。别死磕单一指标。要和MACD、KDJ一起看。我写过一篇《指标组合拳》。在今日头条搜得到。
你看完这篇应该明白。换手率低不是绝对好坏。关键看背后原因。别被表面数字骗了。毕竟股市里。数字会说话。但说的不一定是真话。
