货币基金真像宣传的那么稳吗
最近好多粉丝问我买货币基金有风险吗。都说货币基金是"现金管理工具"，几乎没风险。但说真的，这话不完全对。
我做金融这行7年了。货币基金确实比股票基金稳当多了。但说它零风险，那就是忽悠人。你看余额宝，微信零钱通，这些都是货币基金。它们净值基本是1元，每天赚点零花钱。
可去年就有货币基金破净了。净值跌到0.999了。虽然最后补回来了，但说明风险是存在的。货币基金主要投向银行存款、国债这些短期工具。这些资产本身有信用风险和利率风险。
货币基金最怕什么？银行暴雷。如果它投的银行出问题，货币基金也会遭殃。2013年钱荒时期，很多货币基金收益率暴涨，但赎回也困难。
货币基金的风险到底在哪
说白了，货币基金有三大风险。
第一，利率风险。 市场利率涨了，货币基金收益可能跟不上。你看着7日年化收益高，但实际到手可能少。
第二，流动性风险。 虽然号称随时赎回，但极端情况可能限制大额赎回。去年有产品就设置了单日赎回上限。
第三，信用风险。 货币基金投的那些短期债券，万一发行人还不上钱，那就麻烦了。不过这种情况很少见。
我之前写过一篇文章，说货币基金是"下蛋鸡"。平时下点小蛋，关键时刻能救命。但鸡也是会生病的，不能当铁饭碗。
有趣的是，很多人觉得银行理财稳。但现在很多银行理财也破净了。货币基金至少波动小，风险相对低。
怎么买货币基金才安全
我建议大家买货币基金时注意三点。
首先看规模。规模太小的别碰，低于50亿的慎选。规模小容易被"割韭菜"。规模大的有议价能力，能拿到更好的存款利率。
其次看持仓。别只看收益高低。要查它投了哪些银行和债券。如果集中投在几个小银行，风险就大。
最后看平台。支付宝、微信这些大平台相对靠谱。小平台的货币基金要多留个心眼。
你看我去年就踩过坑。买了个不知名平台的货币基金，结果平台跑路了。还好金额不大，但教训深刻。
货币基金适合放应急资金。别指望它赚大钱。说白了就是比活期存款收益高点，流动性好点。想赚大钱还得看股票基金，但那风险也大。
货币基金和其他理财比怎么样
很多人纠结货币基金和银行理财哪个好。
银行理财现在也净值化了。有些产品风险等级R2，其实和货币基金差不多。但银行理财起投金额高，流动性差。
余额宝这类货币基金，1分钱起投，随时能用。适合放日常开销的钱。
令人担忧的是，现在货币基金收益率越来越低。以前4%很常见，现在2%都难。这不是产品问题，是市场环境变了。
有意思的是，很多人被高收益吸引，去买一些"伪货币基金"。那些可能是投了高风险资产的，千万别碰。
在我看来，货币基金还是普通人的理财"安全垫"。但得选对产品，别被表面收益迷惑。
买之前多问问，多看看历史表现。别光听客服说"很安全"。安全都是相对的，没有绝对零风险的产品。
最后提醒大家，理财不能只看风险。要结合自己的资金用途。短期要用的钱，就放货币基金。长期不用的钱，可以考虑其他收益更高的产品。
记住，理财第一步是保本，第二步才是增值。别本末倒置了。
