最近好多粉丝问我。蚂蚁集团怎么用30亿撬动3000亿。这杠杆玩得也太溜了吧。我研究了整整一周。今天给大家说说门道。金融圈老司机都懂。这招叫高倍杠杆。说白了就是空手套白狼。
蚂蚁的本金只有30亿？
蚂蚁集团注册资金确实只有30亿。但这点钱根本不够看。你看它贷款余额超过3000亿。增长了整整100倍。很多人以为支付宝很赚钱。其实呢2019年数据打脸了。蚂蚁利润210亿。扣除贷款业务300亿利润。支付宝业务其实是亏的。所以核心在贷款业务。这30亿就是关键支点。
ABS循环才是真本事
蚂蚁的玩法很聪明。先拿30亿本金找银行贷款。银行给60亿没问题。所以总资金变成90亿。然后通过花呗借呗放出去。接着把债权打包成ABS卖出去。ABS就是资产证券化。说白了就是把欠条卖了。有趣的是这个流程能循环。一年可以做几十次。黄奇帆说做40次就变3600亿。监管发现后急了。规定ABS最多循环5次。这下蚂蚁杠杆被砍惨了。
1000倍杠杆怎么算的
银行资金成本约5个点。蚂蚁放贷利率高达15个点。利差整整10个百分点。3000亿资金算下来。年利差收入300亿。蚂蚁本金才30亿。所以回报率1000%。这比房地产杠杆狠多了。房地产也就10倍杠杆。蚂蚁直接干到100倍。令人惊讶的是风险居然不大。蚂蚁用大数据控制坏账。银行不具备这优势。说白了就是科技包装金融。
监管出手改变游戏规则
央行联合多个部门出手了。ABS循环被限制到5次。蚂蚁必须增加本金规模。从30亿提到100亿以上。所以现在杠杆没以前高了。但蚂蚁还是能搞3000亿资金。只是需要更多真金白银。这招叫"花户"操作。金融圈黑话说就是"下蛋鸡"模式。用少量资金孵化大生意。
普通人能学这招吗
说实话真学不来。普通人贷款难上加难。银行只给优质客户放水。蚂蚁有海量用户数据。这是它核心竞争力。你要是想玩杠杆。小心被"割韭菜"。市场一波动就"破位"。最后"套牢"的是你自己。我见过太多人"踏空"又"漂单"。结果钱全打水漂。金融杠杆双刃剑。用不好伤自己。
我的看法和建议
在我看来这种模式隐患很大。一旦循环断了全盘皆输。蚂蚁被罚就是教训。金融创新不能没底线。普通人理财要稳当点。别被高收益迷了眼。资产配置才是王道。分散投资降低风险。复利增长比杠杆靠谱。话说回来。科技公司玩金融确实擦边。打着科技旗号干银行活。这波操作我给60分。
金融杠杆听着高大上。其实风险藏在细节里。国家出手规范是好事。保护老百姓钱袋子。建议大家理财要谨慎。别总想着一夜暴富。稳稳当当做长期投资。比什么杠杆都强。你看那些被罚的公司。哪个不是玩得太high栽跟头。记住我的话。金融游戏水太深。小白别轻易下水。保护本金永远第一位。这才是理财的真谛。
