稀土最近为啥又火了
你看最近稀土价格又上热搜了。氧化镨钕报价已达52-53.5万元/吨。较年初上涨超30%。这涨幅确实挺猛。其实呢今年稀土市场挺热闹。年初大家还担心会不会继续跌。结果政策一出手立马反转。我做金融观察七年。这种情况见得多了。市场总是低估政策威力。话说回来。稀土这波上涨不算意外。背后有硬核支撑。不是那种纯炒作的"割韭菜"行情。
政策收紧才是硬核支撑
关键点在这儿。2025年8月《稀土开采和冶炼分离总量调控管理暂行办法》正式实施。新规要求无指标不得生产。这个管控相当严格。第一批开采指标直接下降12.5%。说白了就是供给端被卡死了。更狠的是。进口稀土矿也被纳入指标管理。去年我们还进口了13.3万吨。今年估计跌破10万吨。小厂环保不达标直接清退。资源加速向北方稀土等头部企业集中。政策铁腕出手。这价格能不涨吗。美国那边还设了110美元/公斤的最低价。合78万/吨。比国内高不少。这个价差摆着。国内价格还有空间。
需求端突然冒出新引擎
光有政策也不行。需求跟不上就是泡沫。新能源汽车销量今年上半年693.7万辆。同比增长40.3%。每辆车都要用稀土永磁材料。这个需求很实在。但更猛的是人形机器人。2025年被称作量产元年。特斯拉计划生产1万台Optimus。单台要3.5公斤高性能钕铁硼。用量是一台新能源车的1.75倍。机构测算。仅特斯拉机器人明年就带来6150吨需求。说白了就是新增长点来了。风电、军工这些传统需求也很稳。供需紧平衡格局已经形成。磁材企业订单都排到十月中旬了。这种行情能持续。
价格还能再飞多高
从数据看。库存已降至近五年低位。出口量环比增长15%。机构模型显示。氧化镨钕价格中枢有望在2026年突破70万元/吨。我有点担心的是。涨太快可能有回调风险。但整体趋势向上。中重稀土更猛。欧洲那边氧化镝已经涨到700-1000美元/千克。比国内贵一倍。这个价差不可能长期存在。国内中重稀土价格还得补涨。不过轻稀土和重稀土走势可能分化。投资要注意这点。话说回来。政策底在这里。大跌可能性不大。
老司机给点实在建议
说实话。现在追高要小心。但完全不关注也不行。我的建议是。关注头部企业。北方稀土、中国稀土这些。他们成本优势明显。涨价直接增厚利润。氧化镨钕每涨10万/吨。北方稀土单吨净利增厚8万元。多实在的数据。小散户别碰期货。容易"漂单"。还是买点相关股票稳妥。记住别"满仓干"。留点现金。市场总有"洗盘"的时候。我看这行情能持续到明年。但短期波动肯定有。话说回来。稀土是战略资源。长期看好没毛病。你要是已经"套牢"了也别慌。这波周期应该能解套。关键是要有耐心。不是所有"牛市"都能吃到头的。
