货币基金真的一点不亏吗？
很多粉丝最近私信问我。货币基金是不是稳赚不赔。余额宝微信零钱通里的钱放着就能生息。看着每天几毛几分进账。感觉比银行存款强多了。所以都以为货币基金不会亏。说白了这是个误区。
其实呢货币基金并非绝对不亏。只是亏损概率极低。历史上出现过个别货币基金单日亏损的情况。比如2022年就有几只产品出现过负收益。但整体来看。货币基金风险确实很小。这是由它的投资标的决定的。
货币基金的钱都投到哪去了
货币基金主要投资三类资产。国债央行票据银行存单。这些都属于短期低风险品种。期限一般在1年以内。说白了就是把大家的钱集中起来。去银行做定期存款或者买政府债券。
你可能不知道。货币基金对投资比例有严格限制。比如单只债券不能超过基金净值的10%。前十大持仓合计不能超40%。这就分散了风险。避免"把鸡蛋放在一个篮子里"。
还有一个关键点。货币基金采用摊余成本法估值。简单说就是把收益平摊到每一天。不像股票基金按市价波动。所以你看不到净值大幅波动。但这不代表没有风险。
为什么感觉余额宝从来没亏过
支付宝里的余额宝。微信的零钱通。对接的都是货币基金。很多人觉得这些平台的钱稳稳增值。其实呢是因为平台做了风险补偿。
以余额宝为例。天弘基金有个风险准备金机制。当基金出现亏损时。先用准备金垫付。所以用户感受不到亏损。但这不代表基金本身没风险。
令人担忧的是。有些小白投资者把货币基金当成保本理财。甚至借钱买货基想赚点零花钱。这种操作风险很大。一旦遇到极端情况。可能会被"割韭菜"。
曾经踩过的坑提醒大家
7年前我刚入行时。也以为货币基金绝对安全。后来遇到一次"钱荒"。银行间利率飙升。好几只货基收益率跳水。虽然没亏本金。但收益远不如预期。
说白了货币基金适合放应急资金。或者短期不用的闲钱。想靠它发财不现实。年化2%-3%的收益。跑不赢通胀。长期持有意义不大。
有个粉丝去年问我。能不能把全部积蓄放货币基金。我赶紧劝他别这么干。资产配置很重要。该买股票的买股票。该定投基金的定投基金。货币基金只能作为"下蛋鸡"。提供点现金流。
最新情况要特别注意
今年以来市场利率下行。货币基金收益率普遍降低。很多产品年化跌破2%。比三年期定期存款利率还低。这意味着货币基金的吸引力在下降。
令人惊讶的是。最近出现一种"AB贷"骗局。骗子忽悠老年人把养老金转到所谓"高收益货币基金"。结果钱进了私人账户。提醒大家认准正规平台。别被"老鼠仓"坑了。
我的建议很实在
短期不用的钱。放货币基金没问题。但别期待太高收益。更别指望它不亏。市场有风险。投资需谨慎。这是铁律。
建议大家把3-6个月生活费放货基。作为应急资金。其余该理财的理财。该投资的投資。合理资产配置才能跑赢通胀。
话说回来。货币基金虽好。也不能当万能钥匙。了解产品本质。才能避免被割韭菜。别等"破位"了才后悔没听老司机的话。
