永续合约到底是个啥？别被名字忽悠了
永续合约就是加密货币里的期货合约。但它没有到期日。所以叫"永续"。你看传统期货都有到期时间。到期得平仓或者移仓。永续合约不用。可以一直持仓。
说白了。它就是让你用杠杆炒币的工具。比如你只有1000U。但能买价值10000U的BTC。这就是10倍杠杆。赚的时候爽。亏的时候也快。
很多人搞不懂它和普通期货的区别。其实关键就是那个资金费率。这个东西每天会变动。用来让永续合约价格贴近现货价。
我在OKX上吃过亏。当时没注意资金费率是负的。持有多单一天扣了我3%。血亏。所以新手一定要搞懂这个机制再玩。
资金费率是怎么玩的？别当冤大头
资金费率简单说就是多空双方互相给钱。当多单太多。费率就变负。多单给空单钱。反之亦然。
我建议你看Binance的资金费率表。一般每8小时结算一次。费率超过0.1%就要小心了。超过0.5%基本就是gas war现场。
有趣的是。巨鲸经常利用这个机制收割散户。他们先拉盘让费率暴涨。等散户跟风做多。然后突然砸盘。让多单 holders被费率吸血。
我在Gate.io被rekt过一次。当时BTC大涨。费率飙到0.75%。我以为会继续涨。结果费率太高引发大量平仓。一天亏了40%。所以记住。高费率就是风险信号。
永续合约风险有多大？看完你还敢玩吗
最要命的是爆仓风险。杠杆越高爆得越快。20倍杠杆的话。价格波动5%就没了。别说25倍50倍了。
我在币安被强制平仓过三次。第一次是因为半夜睡觉没设止损。醒来发现账户清零。现在想想都肉疼。
还有一个隐形坑是交易所的标记价格。它和实际市场价格可能不一样。交易所用这个价格来判断你是否爆仓。有时候行情剧烈波动。标记价格会突然跳变。导致你以为不会爆结果爆了。
令人担忧的是。很多新手被"100倍杠杆"吸引。根本不懂风控。结果三天就把本金亏光。说白了。永续合约就是赌场。庄家永远有优势。
新手怎么玩永续合约？我的血泪建议
首先别一上来就用高杠杆。5倍以下比较安全。我刚开始也贪心。结果被市场教做人。
其次一定要设止损。很多人觉得"再等等就回来了"。结果等来的是爆仓通知。我见过太多人这样rekt的。
另外建议从小额开始。先拿100U练手。熟悉机制再加仓。我在OKX开了个模拟盘。玩了两个月才敢真金白银。
最后记住。永续合约不是赚钱捷径。是高风险工具。我认识的90%玩合约的都亏过。剩下的10%要么是专业交易员。要么是运气好。
话说回来。如果你非要玩。建议选Binance或者Bybit。他们的系统比较稳。客服也靠谱。别去那些小所。出问题没人管。
我写这篇文章就是不想看到更多人被FUD忽悠进场然后被收割。记住。在币圈。活下来比赚快钱重要多了。
永续合约和传统期货有什么区别？
永续合约没有到期时间。
传统期货有明确交割日。
永续合约能一直持有。
传统期货到期会被强制平仓。
你看传统期货到期必须结算。
比如买了黄金期货。
到了交割日必须处理。
永续合约不用考虑这个。
其实呢永续合约价格更接近现货。
传统期货价格可能偏离现货。
因为永续合约有特殊机制。
确保价格不会跑太远。
举个例子你看好比特币长期走势。
用传统期货可能没等到上涨就到期了。
永续合约可以一直拿着。
直到你觉得该平仓为止。
永续合约的资金费率是怎么回事？
资金费率是永续合约的关键机制。
它让合约价格贴近现货价格。
说白了就是多空双方互相付钱。
当合约价格高于现货。
多头要给空头付钱。
当合约价格低于现货。
空头要给多头付钱。
这个费率每8小时计算一次。
付钱频率也是每8小时。
所以持仓要算好这笔费用。
多了可能吃掉你的利润。
话说回来费率高低看市场情况。
差距越大费率越高。
市场平衡时费率很低。
有时候甚至接近零。
为什么永续合约适合长期持仓？
永续合约没有到期限制。
这是它最大的优势。
你想拿多久就拿多久。
只要不爆仓就能一直持有。
不像传统期货有时间压力。
你看短线波动不用慌。
长期趋势才是关键。
另外标记价格机制很实用。
它用平均价防止突然爆仓。
避免价格瞬间波动带来风险。
让持仓更安心。
不过高杠杆也有风险。
保证金不够会被强平。
所以长期持仓要控制仓位。
留足保证金空间很重要。
