做了7年币圈分析。天天有粉丝问合约永续是什么意思。今天必须说清楚。别再被FUD忽悠了。
永续合约到底是个啥？
永续合约就是期货。但没有到期日。这点很关键。传统期货到期必须平仓。永续合约可以一直拿着。说白了就是能长期持仓。你看好多巨鲸就喜欢这样操作。他们不怕短期波动。专门等大行情。
其实呢合约又叫永续合约。和现货交易完全不同。现货是直接买卖币。合约是赌价格涨跌。你可以做多也可以做空。预测对了就赚钱。预测错了就rekt。
最神奇的是资金费率。每8小时结算一次。当合约价格高于现货。多头要给空头钱。反过来也是。这个机制让合约价格不会跑太远。话说回来这个费率有时高得吓人。上个月就见过0.5%的费率。玩合约的都亏麻了。
为啥交易所都推永续合约？
因为流动性好啊。没有到期日。市场24小时都能交易。不像交割合约到期前很冷清。永续合约随时有人接单。滑点小。成交快。
杠杆也高。主流交易所都支持100倍甚至更高。新手最爱这个。但老手都知道。高杠杆是把双刃剑。爆仓速度比闪电还快。
令人担忧的是。很多小白被高杠杆吸引。结果本金瞬间归零。我见过太多人第一天赚50%。第二天直接rekt。说真的。玩合约最好从小资金开始。别一上来就梭哈。
在我看来。永续合约适合两类人。要么是专业交易员。要么是彻底的韭菜。中间状态最危险。你有点知识但不够多。最容易掉坑里。
正向合约和反向合约别搞混
新手常在这里栽跟头。正向合约用USDT当保证金。反向合约用BTC当保证金。差别很大。
正向合约计算简单。价格涨跌直接对应盈亏。反向合约比较绕。盈亏和价格不是线性关系。说白了就是反向合约更复杂。
我个人推荐新手玩正向合约。OKX和Binance都支持。操作起来直观。不容易算错。反向合约适合老手。他们能hold住那种复杂计算。
其实呢两种合约面值也不同。正向合约一般1个BTC面值。反向合约可能是100USDT。这个细节很重要。搞错了仓位大小会出大事。
踩过的坑比你走的路多
我刚玩合约时犯过低级错误。一次在Gate.io设置杠杆50倍。结果价格稍微波动就爆仓。本金直接没了。现在想起来还心疼。
gas war那次更惨。市场剧烈波动。平台卡住。想平仓都点不动。最后强平价格不对。亏了30%。所以选平台很重要。Binance的系统相对稳一些。
资金费率也能杀人。有次我看多BTC。结果费率太高。每天白送钱给别人。持仓一周白干。这比亏钱还难受。所以玩合约得时刻盯着费率。
新手容易忽略爆仓价计算。杠杆越高爆仓价越近。50倍杠杆的话。价格动1%就可能爆。所以仓位管理是保命技能。千万别All in。
三条保命建议送给你
第一。别碰超过10倍杠杆。高杠杆不是赚快钱的路。是送钱给交易所的捷径。我建议从3-5倍开始。熟练了再加。
第二。永远设置止损。别想着扛单。市场不讲感情。扛单只会让你亏更多。止损不是认怂。是聪明人的做法。
第三。别在深夜玩合约。人困了判断力下降。容易犯错。我有次凌晨交易。把做多看成做空。结果白送钱。说起来都是泪。
合约永续是什么意思？现在你应该懂了。它是个双刃剑。用得好能赚钱。用不好很快rekt。记住我的话。先模拟盘练手。别拿真金白银当学费。
最后说一句。别相信"稳赚"的合约策略。那都是骗子。市场永远有意外。保护本金才是王道。你看最近的行情。多少人以为能抄底。结果被套得死死的。所以玩合约。活着最重要。
永续合约和传统期货合约有什么区别？
永续合约没有到期日。
传统期货有固定交割日期。
到期必须平仓或交割。
永续合约可以一直持有。
只要不爆仓，仓位不会自动结束。
价格更贴近现货市场。
传统期货价格受到期时间影响。
其实呢，永续合约像保证金现货。
说白了，它没有时间限制。
期货必须考虑到期问题。
你看，核心差别就在这儿。
永续合约的风险和收益特点是什么？
杠杆是永续合约的核心特点。
少量资金能控制大额合约。
杠杆放大收益，也放大风险。
部分平台杠杆高达100倍。
价格波动大容易触发强平。
爆仓就是保证金全部亏光。
有些平台推出"合约+保险"服务。
亏损时可能获得额外赔偿。
说白了，高杠杆是把双刃剑。
收益可能很高，风险也很大。
所以交易前要充分了解规则。
永续合约在实际交易中如何操作？
交易分三步：开仓、持仓、平仓。
开仓时选择做多或做空方向。
需要支付一定比例的保证金。
持仓期间价格变动产生浮动盈亏。
这叫未实现盈亏。
平仓后才产生实际盈亏。
实际盈亏包含交易手续费。
还要注意资金费用的结算。
关键是盯紧保证金率。
保证金不足会触发强制平仓。
爆仓后仓位会被系统平掉。
说白了，长期持仓要控制风险。
