余额宝到底是不是保本产品
余额宝是保本的吗？这是很多新手理财人都会问的问题。说白了，余额宝不是保本产品。虽然它看起来像银行存款，但本质是货币基金。
很多小白以为余额宝和银行存款一样安全。其实呢，余额宝属于基金产品，由天弘基金公司管理。根据资管新规，所有基金都不能承诺保本保收益。
我刚入行时也踩过这个坑。当时有个粉丝非要我保证余额宝不会亏钱。结果去年市场波动，他看到收益为负就慌了，差点割韭菜离场。
余额宝的风险到底有多大
令人惊讶的是，货币基金历史上极少出现亏损。天弘余额宝成立这么多年，真正出现单日亏损的情况屈指可数。
但话说回来，没有"绝对安全"的投资。货币基金主要投资于短期债券、银行存款等。市场利率波动、信用风险都可能影响收益。
去年有几天余额宝的7日年化收益率跌破1.5%。虽然没亏本金，但收益远不如之前。很多老用户都感到失望，说这哪还叫"下蛋鸡"。
货币基金虽然风险低，但不代表零风险。极端情况下可能"破位"，出现单日净值下跌。不过历史上国内货币基金真正亏损的情况非常罕见。
为什么大家都觉得余额宝很安全
有趣的是，余额宝给人"保本"错觉有几个原因。首先它对接的是天弘货币基金，规模庞大，分散投资降低了风险。
其次支付宝做了风险准备金。相当于给余额宝加了道保险。但这不等于承诺保本，只是增强信心的措施。
再者余额宝成立以来确实没让普通用户亏过本金。但历史表现不代表未来。市场环境变了，谁也不敢打包票。
我见过不少投资者把全部积蓄放余额宝。说白了这种做法很危险。资产配置要分散，不能把鸡蛋放一个篮子里。
比余额宝更安全的选择
如果你真的想要保本产品，得看看银行存款。50万以内有存款保险保障，这才是真正保本的。
国债、大额存单也是不错选择。虽然收益可能比余额宝低点，但安全性更高。特别适合风险承受能力低的老年人。
货币基金适合放短期要用的钱。比如工资、应急资金。长期不用的钱建议做点资产配置，搭配些债券基金、指数基金。
老司机的真心建议
在我看来，纠结余额宝是否保本不如关注自己的风险偏好。理财首先要明确资金用途和期限。
余额宝作为现金管理工具很优秀，但别指望它能跑赢通胀。想赚更多就得接受一定风险，比如买点债券基金或指数基金。
最后提醒大家，金融产品宣传里说"历史收益不预示未来表现"不是废话。市场永远在变，没有永远安全的"免赔额"产品。
话说回来，余额宝虽然不保本，但风险确实很低。只要别把所有钱都押上面，当零钱包用完全没问题。投资理财，心态放平最重要。
